- Main
- Business & Economics
- Market Liquidity: Asset Pricing, Risk,...
Market Liquidity: Asset Pricing, Risk, and Crises
Yakov Amihud, Haim Mendelson, Lasse Heje Pedersenدا کتاب تاسو ته څنګه خواښه شوه؟
د بار شوي فایل کیفیت څه دئ؟
تر څو چې د کتاب کیفیت آزمایښو وکړئ، بار ئې کړئ
د بار شوو فایلونو کیفیتی څه دئ؟
This book presents the theory and evidence on the effect of market liquidity and liquidity risk on asset prices and on overall securities market performance. Illiquidity means incurring a high transaction cost, which includes a large price impact when trading and facing a long time to unload a large position. Liquidity risk is higher if a security becomes more illiquid when it needs to be traded in the future, which will raise trading cost. The book shows that higher illiquidity and greater liquidity risk reduce securities prices and raise the expected return that investors require as compensation. Aggregate market liquidity is linked to funding liquidity, which affects the provision of liquidity services. When these become constrained, there is a liquidity crisis which leads to downward price and liquidity spiral. Overall, the volume demonstrates the important role of liquidity in asset pricing.
درجه (قاطیغوری(:
کال:
2012
خپرندویه اداره:
Cambridge University Press
ژبه:
english
صفحه:
292
ISBN 10:
0521191769
ISBN 13:
9780521191760
فایل:
PDF, 1.37 MB
ستاسی تیګی:
IPFS:
CID , CID Blake2b
english, 2012
د ۱- ۵ دقیقو په جریان کې فایل ستاسی ایمل ته دررسیږی.
د ۱-۵ دقیقو په ترڅ کښې به فایل ستاسو د ټیلیګرام آکاونټ ته وسپارل شي.
یادونه: مطمئن شئ چې تاسو خپل آګاونټ د Z-Library Telegram بوټ سره تړلی دی.
د ۱-۵ دقیقو په ترڅ کښې به فایل ستاسو د Kindle وسیلې ته وسپارل شي.
ملاحظه هر کتاب چي تاسي Kindle ته ليږئ باید تصدیق شی. خپله الکترونیکی پوسته تفتیش کړئ چې پکښې باید د Amazon Kindle Support له خوا مکتوب وی.
ته بدلون په کار دي
ته بدلون ناکام شو
Premium benefits
- Send to eReaders
- Increased download limit
- File converter
- د لټون نورې نبیجې
- More benefits